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买理财，风险评级别走过场

资管新规逐步落地，理财不再保本保收益，专家提醒投资者守好自己的钱袋子

长沙晚报记者陈登辉

去银行开户时，工作人员往往会让客户填一张风险评级表，上面有三四十道题目，多与投资偏好相关，例如此前有哪些投资经验、投资策略更倾向于保守还是激进等等。大部分投资者会认真填写，但也有个别银行，为了表现服务“贴心”，会为客户代劳，只要客户在上面签字即可。

这样的操作尽管不合规，但由于一般银行自营的理财产品很少出现亏损，所以很多投资者也就默许了。不过随着资管新规逐步落地，刚性兑付被打破，理财不再保本保收益，这让曾经“鸡肋”的理财测评不能再马虎。对每一位投资者来说，是时候好好重新认识一下银行理财风险评级了。

越俎代庖，银行代填风险测评

今年3月，长沙市民殷先生来到北京银行星沙支行开户。“开户时他们工作人员问我用途，我说主要是储蓄，也会购买理财。”殷先生向接待他的工作人员表示，自己平时会做些稳健型的投资，“过了一会，工作人员就给了我一张测评表，”让殷先生没想到的是，这张表已经全部填好，“我仔细看了下，上面所有选项都选了B。”当时工作人员给他的解释是，这样评估的结果就会是稳健型，方便以后向他推介相关产品。

“这样客户省事了，但毕竟关系到真金白银，是不是太不严谨了？”殷先生表示，银行现在都在比服务，但有些服务还真不能越俎代庖。

这样的情况并不是个案，在记者的调查走访中，有不少投资者遇到过类似情况。“有些银行做测评是在机器上，上面还有时间限制，那些题也没仔细看，工作人员让我选哪个我就选哪个了。”

如此“走过场”，符合规定吗？记者了解到，根据原银监会发布的《商业银行理财产品销售管理办法》，商业银行应当在客户首次购买理财产品前，在银行网点进行风险承受能力评估。超过一年需重新进行风险测评。

客观测评，投资策略精准画像

资管新规给银行理财带来的最大变化，莫过于理财产品不再保本保收益，这就需要投资者对自我认知更加清晰和准确，避免因评估偏差而产生投资策略的失误。

长沙银行银德支行理财助理周韩英表示，银行理财产品风险评级是指商业银行根据客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以及风险损失承受程度等内容，测评客户风险承受能力。

具体而言，银行理财产品根据风险大小一般分为五个等级：低风险(保守型R1)、中低风险(谨慎型R2)、中等风险(稳健性R3)、中高风险(进取型R4)、高风险(激进型R5)，风险依次递增。其中谨慎类投资者不能承受任何本金损失，激进类投资者能承担一切风险，大部分投资者的风险评估结果是前三类甚至前两类。比较保守的投资群体，例如老年人多为第一类。

对于银行来说，这份测评结果，是对客户投资理财的第一份画像。“银行理财风险评级对于商业银行本身而言，可以有效识别客户身份，了解其风险偏好及承受能力，从而合理制定理财产品结构。”周韩英表示。

理性看待，多看风险少比收益

一份科学合理的风险测评，可以依据投资者的年龄、财务状况、投资经验等客观因素，同时通过投资偏好等主观因素，借助智能测试手段让投资者更加了解自己的风险偏好与风险承受能力，树立正确理性的投资态度，避免出现不符合自身风险属性的投资行为。

然而在过去一段时间，部分银行对理财产品的风险提示实际上并不是很到位。有业内人士表示，目前在银行理财产品实际销售过程中存在误导投资者现象，相关风险提示也不到位。“一方面银行存在误导销售，如向客户保证产品按最高收益率偿付；另一方面客户贪图便捷，对产品购买中的各种提示未加重视。对此投资者应提高警惕，仔细完成测评，提高风险认知。”

在严监管的大背景下，随着资管新规逐步落地，银行风险测评执行将更为规范和严格。例如商业银行在风险评级过程中实施专区“双录”，即设立销售专区，并在销售专区内装配电子系统，对自有理财产品及代销产品销售过程同步录音、录像。同时在显著位置以醒目字体提醒消费者，可通过信息查询平台、网站或其他媒介了解产品相关信息，并进行明确的风险提示。